Газпромнефть (SIBN)
Российская нефтяная компания, которая входит ТОП-5 энергетических предприятий по объемам добычи нефти и в ТОП-3 по количеству переработки нефти (среди вертикально интегрированных компаний).
Газпром нефть основана в 1995 году как «Сибирская нефтяная комания» (Сибнефть) — через выделение части нефтедобывающих мощностей «Роснефти» и их приватизации. В 2005 году компания становится вновь подконтрольной государству — акции (в объеме 75,7 %) приобретаются холдингом «Газпром». Нефтяная компания получает нынешнее название. Последующие 4 года другие акции принадлежали итальянской Eni, однако затем это доля была выкуплена тем же «Газпромом». Таким образом, российскому газовому гиганту принадлежат практически все акции «Газпромнефти».
Показатели бизнеса.
| 2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
| Добыча нефти, млн. т. |
55.7 |
59.8 |
62.4 |
65.4 |
63.3 |
| Переработка нефти, млн. т. |
41.1 |
39.9 |
38.6 |
42.9 |
41.5 |
| Добыча газа, млдр. м^3 |
37.2 |
40.9 |
|||
| Чистая прибыль, млдр. руб. |
109.7 |
200.2 |
253.0 |
377.0 |
400.0 |
| Чистые активы, млдр. руб. |
1157 |
1360 |
1553 |
1840 |
2057 |
| Чистый долг, млдр. руб. |
654.7 |
643.0 |
590.0 |
527.9 |
512.8 |
| Див. Выплата, млдр. руб. |
30.7 |
50.6 |
71.3 |
142.2 |
86+? |
В добыче и переработке нефти компания держится более-менее стабильно, набирает обороты по добыче газа. В общем по показателям компания успешно растет, потихоньку выплачивает долг. С каждым годом увеличивает дивиденды. Цена акций за пять лет выросла в 2,23 раза, при этом, что хорошо, количество акций не увеличивается
Мультипликаторы.
| 2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
| P/E |
6.18 |
5.07 |
4.57 |
4.36 |
3.79 |
| P/S |
0.41 |
0.6 |
0.58 |
0.64 |
0.61 |
| P/BV |
0.63 |
0.79 |
0.78 |
0.93 |
0.77 |
| EV/EBITDA |
3.29 |
3.63 |
3.17 |
2.78 |
2.85 |
| ROE, % |
9.8 |
15.6 |
19.4 |
- Очень благоприятный показатель и двигается в нужную сторону.
- Что может быть лучше, чем P/S меньше единицы? Кто же откажется купить доллар продаж со скидкой?)
3-4.Оба показателя показывают, что компанию еще недооценивают, несмотря на ее достижения.
5. Ну и, естественно, никто не откажется от дохода в 19% ))
В общем можем сделать вывод, что компания очень привлекательна для вложения. Хоть, в связи с последними событиями (Опек+, корона и тд.) ее цена и упала, в будущем должна подняться обратно и превзойти максимум.
График.
Видим начало роста на периферии 16 и 17 годов, тогда они завершили реализацию ряда крупных проектов, после чего выполняли новые один за одним. Ну и в связи с теми же последними событиями мы видим крупный спад в конце графика.
Выводы.
На данный момент Газпром нефть реализует одиннадцать крупных проектов не только на территории России, но также и за рубежом. (ПРОЕКТ «БАДРА» Ирак, ПРОЕКТ «КУРДИСТАН» Ирак. ПРОЕКТ «ТАЗОВСКИЙ» Россия, Тазовский район ЯНАО.« ГАЗПРОМНЕФТЬ-ЗАПОЛЯРЬЕ» «ГАЗ ЯМАЛА» Россия, Ямальский район, ЯНАО. И множество других.)
В общем, Газпромнефть является очень перспективной компанией, с большим будущим. И, пока упала цена, она стала выглядеть еще приятнее.